Oui, c'est même automatique (par défaut) dès que tu tapes une adresse. Et sinon, par le menu "Insertion" > "Lien Hypertexte..." donc, rien de sophistiqué.
Il faudrait plutôt que tu précises un peu de quelle version d'Office il est question et de la façon dont tu t'y prends, ce que tu observes, etc.